Hedge fund là gì? Hedge fund hay còn được nhắc tới là quĩ phòng hộ một trong các loại quĩ phổ biến nhất hiện nay. Qua nội dung sau đây sẽ cung cấp thêm nhiều nội dung hơn đến độc giả, cùng tham khỏa nhé.
Hedge fund là gì?
Hedge fund là quỹ phòng ngừa rủi ro hay quỹ phòng hộ là một loại quỹ đầu tư, quỹ này được lập ra với mục tiêu bảo vệ các người đầu tư và các dự án của họ hạn chế khỏi sự biến động đầy rủi ro của thị trường.
Các công việc đầu tư của Quỹ phòng hộ thường tích tụ giao dịch ngoại hối hơn là đầu tư bán hàng truyền thống. Các giao dịch của quỹ phòng hộ thường mang tính nguy cơ cao nhưng cùng lúc đó khả năng sản sinh ra lợi nhuận cũng cao. Những giao dịch phổ biến như: đầu tư với tiền vay mượn hoặc bán cổ phiếu ngắn hạn, đầu tư cổ phiếu dài và ngắn hạn, giao dịch ngoại hối, hàng hoá và tài sản khó thanh khoản như bất động sản.
Xem thêm Chính sách công là gì? Tại sao chúng ta phải cần đến chính sách công?
Đặc điểm của Hedge fund
Hệ thống “phí”
Khác với các quỹ đầu tư trên thị trường Hedge fund tính cả phí quản lý và phí đạt kết quả tốt, trong số đó 2% cho lý quản lý tài sản và 20% cho bất kỳ lợi nhuận nào tạo ra trong quá trình đầu tư.
Đa dạng hóa
Về cơ bản thì quỹ Hedge fund có khả năng đầu tư vào bất cứ lĩnh vực nào mà người đầu tư muốn như bất động sản, tiền tệ, cổ phiếu
Sử dụng đòn bẩy
Rất nhiều người đầu tư đã chứng minh Hedge fund sử dụng đòn bẩy tài chính để khuếch đại lợi nhuận khiến rủi ro lợi nhuận của người đầu tư nhiều hơn thông thường.
Chỉ dành cho những nhà đầu tư có thể tài chủ đạo cao
Điều kiện để trở thành nhà đầu tư cho quỹ phòng hộ là: thành quả tài sản ròng lớn hơn 1 triệu USD, thu nhập 2 năm gần nhất ít nhất là 200.000USD,
Lịch sử và cơ cấu đầu tư
Các hedge fund (quỹ phòng hộ) được tạo ra vào những năm 1950. Đặc trưng của chúng nằm ở chỗ chúng dùng mô hình quản lý tích cực so sánh với các quỹ truyền thống.
Lịch sử của quỹ phòng hộ
Như chúng ta đã biết, định nghĩa về quỹ phòng hộ đã tồn tại từ năm 1949. Tại thời điểm đó, Alfred Winslow Jones đã thiết kế một chiến lược đầu tư mà ông cho là tốt hơn những chiến lược được dùng bởi các quỹ truyền thống. Do đó, ông đã mường tượng ra một danh mục đầu tư bao gồm người mua, người bán và các vị thế ký quỹ (đòn bẩy) để tăng lợi nhuận tiềm năng của mình.
Vào năm 1952, Alfred đã điều chỉnh cấu trúc doanh nghiệp của mình thành doanh nghiệp TNHH và sau đó thu phí hoa hồng bằng 20% lợi nhuận của các nhà đầu tư. Các quỹ phòng hộ khác đã ứng dụng theo mô hình quản lý tích cực này và trở thành thành công vào những năm 1970 khi chúng đem lại đạt kết quả tốt hoạt động tốt hơn so với các quỹ truyền thống. Dù vậy, không phải tất cả các quỹ phòng hộ đều thành công; một số quỹ đã phải ngừng hoạt động một khi bị mất một phần vốn lớn.
Một trong những quỹ phòng hộ thành công nhất trong quá khứ là Bridgewater Associates do Ray Dalio ra đời vào năm 1975 và hiện vẫn đang công việc. Bridgewater Associates quản lý hơn $160 tỷ (3.680 triệu tỷ đồng) tài sản.
Cái tên quỹ phòng hộ bắt nguồn từ đâu?
Thuật ngữ “hedge fund” (quỹ phòng hộ) đến từ việc một vài nhà lãnh đạo quỹ mở cùng lúc đó các vị thế mua và bán cổ phiếu. Hedging là một loại từ chuyên môn trên thị trường chứng khoán giúp tránh rủi ro bằng cách mở hai vị thế đối nghịch có cùng kích thước.
Tuy vậy, các quỹ phòng hộ sẽ dùng các kiểu chiến lược không giống nhau và giao dịch trên tất cả các loại sản phẩm tài chủ đạo thay vì chỉ có cổ phiếu. Quỹ phòng hộ đầu tiên được Alfred Winslow Jones, một nhà đầu tư người Úc, ra đời vào năm 1949.
Xem thêm Hướng dẫn cách quản lí tài chính và chi tiêu tiết kiệm
Mục tiêu của hedge fund là gì?
Hedge fund là gì? Mục đích của các quỹ đầu cơ rất đơn giản: tăng cường vốn cho người sử dụng của họ. Các quỹ phòng hộ sẽ cố gắng để sản sinh ra lợi nhuận trong mọi điều kiện thị trường: tăng, giảm, biến động, v.v. Lúc đó, nhà quản lý quỹ phòng hộ giữ nhiệm vụ như một nhà giao dịch và sẽ điều chỉnh chiến lược của mình theo biến động thị trường.
Cơ cấu đầu tư
Theo SEC, quỹ phòng hộ là “một loại quỹ tương hỗ tư nhân không đăng ký sử dụng các kỹ thuật bảo vệ và chênh lệch giá tinh vi để giao dịch trên thị trường tiền quỹ”. Không giống với các quỹ truyền thống thu lợi tức từ hiệu năng của chúng theo sự tương quan với thị trường, các quỹ phòng hộ nhắm đến hiệu năng tuyệt đối không dựa trên bất kỳ điểm chuẩn nào.
Điểm mạnh và điểm yếu của Hedge fund
Điểm tốt nhất của quỹ đầu tư Hedge fund
- Đạt kết quả tốt lợi nhuận cao Ngay cả khi thị trường tăng giảm thất thường
- Ít rủi ro và biến động cũng như thường xuyên phát triển lợi nhuận
- Những người tham gia vào quản lý quỹ thường là người cực kì tài năng trong lĩnh vực đầu tư.
Điểm không tốt của quỹ Hedge fund
- Người đầu tư thường phải đầu tư tiền trong một thời gian dài vì quỹ Hedge fund có thanh khoản rất thấp
- Sử dụng đòn bẩy tài chính có thể khiến một khoản thua lỗ nhỏ thành lớn.
- Chỉ dùng cho nhà đầu tư có vốn cao.
Nguy cơ khi đầu tư vào quĩ phòng hộ
Các quĩ phòng hộ thường có độ nguy cơ cao, tuy nhiên đấy cũng chính là đặc điểm quyến rũ các nhà đầu tư vì nguy cơ cao cũng cùng lúc đó hứa hẹn lợi nhuận cao hơn.
Nguy cơ của quĩ phòng hộ đến nhờ việc các nhà quản lý quĩ phòng hộ được trả phần trăm lợi nhuận từ quĩ, nhưng lại không phải trả phần trăm khi quĩ bị lỗ. Vì vậy, nhà đầu tư có mối nguy hại mất toàn bộ tiền khi đầu tư vào quĩ phòng hộ.
Hedge fund là gì? Ngoài ra, các quĩ phòng hộ thường đầu tư vào các công cụ phái sinh có nguy cơ cực kì cao vì hiệu ứng đòn bẩy. Quyền chọn phải được thực hiện trong một thời gian chắc chắn. Môt người đầu tư có dự báo đúng về xu hướng thị trường trong dài hạn cũng có thể mất toàn bộ khoản đầu tư nếu như một sự kiện nguy cơ bất ngờ xảy ra trên thị trường.
Qua bài viết trên đã cung cấp đến bạn đọc những thông tin về Hedge fund là gì? Đặc điểm của Hedge fund có gì?. Hy vọng những thông tin trên của bài viết sẽ hữu ích với các bạn đọc, cùng tham khảo nhé.
Lộc Đạt – Tổng hợp & chỉnh sửa
Tham khảo ( bstyle.vn, voh.com.vn, … )
